Процесс закрытия сделки
Итак, осталось всего 2 блока из темы «слияния и поглощения» и двинемся дальше.
Может показаться, что «покупка» - самый простой из этапов. Но это заблуждение!
Ведь количество документов + список акционеров с каждой стороны + участие банка (даже если кредит не нужен, может понадобиться аккредитив)…
- всё требует синхронизации!
Сам договор купли-продажи, действительно, подписывается на раз. Но между подписанием и закрытием часто предстоит сделать еще кое-что:
1) Выполнить предварительные условия. Примеры из практики:
- расторжение и закрытие старых и более неактуальных договоров (токсичные контрагенты, опционы с акционерами или командой, золотые парашюты менеджмента, займы со связанными сторонами и тд)
- заключение новых жизненно важных контрактов или получение/продление необходимых лицензий/разрешений
- увольнение заведомо лишних или же очень нужных продавцу в других его проектах сотрудников
- найм ключевых менеджеров, кого не хватает и которых покупателю не найти без глубокого знания рынка
- разделение бизнеса, если он включает другие направления, которые останутся с продавцом
- получение официальных решений советами директоров и/или собраниями акционеров/участников
- подтверждение покупателем наличия средств на сделку и тд
2) Спланировать визит к нотариусу для удостоверения факта сделки
Иногда собрать в одном месте всех участников с каждой стороны - задачка с еще какой звездочкой!?
3) Наконец, произвести расчеты
Бывает, цена разбита на транши в привязке к возможностям покупателя или к показателям самого бизнеса.
Скажем, продавец ждёт, что прибыль удвоится, т.к. запущен новый цех, найдено дешевое сырье, выведен супер продукт, иное. Или же покупатель опасается, что произойдут сбои в работе, изменится конъюнктура и тому подобное.
Тогда конечная цена будет определена через полгода-год. И чтобы один не переплатил, а другому не пришлось делать кешбэк, но и не продешевить…
финальные транши как раз и скорректируют все по факту!
